事情：科达利与欧洲某知名电池厂签署《原材料交易供应合同书》，科达承诺商业服务生产逐渐之日起6 年，利获力向供应约3.5 亿套正方形锂电池后盖板，国外拟于奥地利新创建生产产业基地，电池单龙并成立一家控股子公司配套设施生产。头长

   获著名欧洲地区电池厂后盖板订单信息、期性拟新增加奥地利生产能力合理布局、竞争国外扩展再进一步。科达公司拟2025-2030 年向欧洲地区著名电池厂供应3.5 亿套正方形锂离子电池后盖板，利获力依照280Ah 规范型号规格测算，国外则提供充电电池总计约300gwh，电池单龙相匹配约50gwh/年。头长企业计划新增加奥地利产业基地生产能力，期性进一步锁住欧洲大客户满意度，竞争且企业初次提产后盖板生产能力，科达供应单gwh 商品的价值有希望进一步提升。公司具有欧洲三大产业基地已投运，为Northvolt、法国的ACC、赣锋锂业德国工厂肯定主供，预估2023 年海外基地奉献约2-3 亿收益，2024 年弹力更明显，全世界行业地位牢固。

   市场份额稳定且赢利具有延续性、看中公司长期核心竞争力。企业9 月排单同比增长率5%上下，Q3 收益预估环增20-30%，与行业增速保持一致，我们预计全年收入约120 亿人民币，同增近40%，2024 年伴随着国外市场及大圆柱体放量上涨，增长速度预估保持40%。赢利端，最近铝价格从1.8 万余元小幅上涨至1.9 万余元，企业存货管理出色，并可根据降低成本消化吸收，后半年企业市场价维持稳定，预估H2 及全年度净利润率可保持10%。

   财务预测与投资评级：考虑到企业零部件行业地位牢固，大家保持2023-2025 年归母净利预测分析为13/18/25 亿人民币，同增45%/40%/37%，相匹配21/15/11xPE，给与24 年25xPE，股价预测170 元，保持“买进”定级。

   风险防范：销售量大跳水，获利能力大跳水。