【固定收益专题调研】住房贷款占有率续降、海通储蓄回表成本费黏性——债市角度观察上市银行中报。证券

   领域与主题网络热点。研究

   文化传媒：手机游戏市场容量同期相比不断高增，日报关心手机游戏及顺周期机遇。告精游戏市场暑假表现强劲。海通关心三七互娱、证券恺英网络、研究吉比特、日报宝通科技、告精世纪华通、海通盛天网络、证券姚记科技、研究巨人网络、日报名臣健康等。告精国产大实体模型进到长跑比赛期，从主要参数高于一切转为好用优先选择。关注的焦点高新科技、掌阅科技、中文在线、昆仑万维等。除此之外，大家密切关注顺周期驱动下的香港股市互联网及A 股影视营销机遇，关心腾讯股份、快手视频-W、网易游戏、bilbil、分众传媒、阿里影业等。

   电子元件：电子产业周刊（23/09/04-09/08）。半导体行业/原材料/公测/代工生产：

   大家认为目前半导体设备端仍不断进行供应链管理库存调整，但随着库存量逐渐去化、一部分下游应用行业柔和恢复。IC 设计方案：国内模拟芯片渗入室内空间仍比较宽阔，优秀企业可以从领域下生长期恪守市场占有率，并继续扩宽车规及工规销售市场。输出功率半导体：

   对于我们来说目前行业供求焦虑不安已得到缓解，但控制模块要求依然特别紧张，新能源技术渗入将继续推动企业成长。消费电子产品：我们看好华为公司及MR 全产业链机会。

   造纸工业轻工业：23Q2 时尚家具/轻工业出入口/二轮车/个人护理及其它收益稳增，盈利修补更加醒目。2023 年半年报一览：营业收入端&盈利端有希望边界修补，领头延展性表现优异。总体来看，造纸工业轻工业版块2023Q2 营业收入及归母净利短期内有一定的承受压力。领头主营业务收入主要表现较好，稳步增长未来可期。我们看好每个细分行业行业龙头，短期看规模经济效应下抗风险比较强，中期看依靠自己的管理方法、成本管理、渠道营销和品牌势能来维持业绩提升的延续性，长期来看依靠自己的创新性战略部署及其市场优势维持可持续性领跑趋势。

   建设工程：一带一路进度持续，已经有90 余国意味着确定参与。投资建议：稳定增长现行政策值得一看，工程建筑领头股票基本面有希望改进；累加一带一路/中特估现行政策一同催化反应，我们看好工程建筑板块行情，特别是在建筑央企。可以关注：1）破净中央企业，中国交建、中建集团、海南中铁、中国建筑业、中国中冶；2）一带一路国际业务改进，中钢国际、中材国际、北方国际、中工国际、中交股份；3）顺周期销售业绩稳定，鸿路钢构、建发合诚、中国海诚、志特新材、苏文电能等。